期货市场中有部分品种提供夜盘交易，让投资者可以更灵活地把握市场机会。理解有夜盘的期货涨跌计算方式至关重要，将详细阐述其计算方法。

实时涨跌计算

公式：实时涨跌 = 即时价格 - 前一交易日结算价

解释：实时涨跌反映了期货合约在夜盘交易期间相对于前一交易日结算价的涨跌幅度。例如，某期货合约前一交易日结算价为 1000 元，夜盘实时价格为 1020 元，则其实时涨跌为：1020 - 1000 = 20 元。

结算价涨跌计算

公式：结算价涨跌 = 夜盘收盘价 - 前一交易日结算价

解释：结算价涨跌是衡量期货合约在夜盘交易结束后相对于前一交易日结算价的涨跌幅度。结算价一般在夜盘收盘后公布。例如，某期货合约前一交易日结算价为 1000 元，夜盘收盘价为 1025 元，则其结算价涨跌为：1025 - 1000 = 25 元。

基差计算

公式：基差 = 实时价格 - 夜盘收盘价

解释：基差反映了夜盘实时价格与夜盘收盘价之间的差额，可以判断夜盘交易期间价格走势的强弱。正基差表示实时价格高于夜盘收盘价，表明价格上涨动能较强；负基差则表示实时价格低于夜盘收盘价，表明价格下跌压力较大。

常见问题

1. 夜盘成交价格与结算价是否相同？

不相同。夜盘成交价格是实时变动的，而结算价是在夜盘收盘后才公布。

2. 结算价涨跌与实时涨跌有何区别？

结算价涨跌反映了夜盘交易结束后相对于前一交易日的涨跌幅度，而实时涨跌反映了夜盘交易期间相对于前一交易日结算价的涨跌幅度。

3. 基差的意义是什么？

基差可以帮助投资者判断夜盘交易期间价格走势的强弱，并据此制定交易策略。

举例说明

假设某期货合约前一交易日结算价为 1000 元，夜盘实时价格为 1020 元，夜盘收盘价为 1025 元。

• 实时涨跌：1020 - 1000 = 20 元（表示实时价格比前一交易日结算价上涨 20 元）
• 结算价涨跌：1025 - 1000 = 25 元（表示夜盘收盘价比前一交易日结算价上涨 25 元）
• 基差：1020 - 1025 = -5 元（表示夜盘实时价格比夜盘收盘价低 5 元，表明价格上涨动能有所减弱）

通过这些计算，投资者可以了解期货合约在夜盘交易期间的涨跌幅度，并做出相应的交易决策。